Die 10-jährige Treasury-Rendite steht im verzögerten Snapshot bei 4,182%. Das Front-End ist nach dem letzten CPI fester als der lange Teil. Die Bewegung sitzt dort, wo der Markt die Inflationszähigkeit noch einmal einpreist, nicht in einer Wachstumsgeschichte.
2s10s bleibt invertiert. Eine invertierte Kurve ist keine Anweisung, Duration zu kaufen oder zu verkaufen. Sie zwingt nur dazu, zu wissen, ob das Buch eine Zinsmeinung ausdrückt oder nur das liegen lässt, was das letzte Ticket hinterlassen hat.
Treasuries stehen im veröffentlichten Plan bei 0 € online. Corporates und Munis sind ein anderes Blatt: dort sitzt der Händleraufschlag. Diese Notiz ist verzögert und keine Aufforderung.
Was der Desk beobachtet
- 10Y 4,182% im Snapshot
- Front-End fester als der lange Teil
- 2s10s weiter invertiert
- Keine Duration-Vorgabe aus der Kurve